O iPod nano foi criado para ser a combinação de design inovador, capacidade de armazenametno e facilidade de uso. Mais fino que um lápis e pesando apenas 42,5 gramas, o iPod nano chega em dois modelos, sendo: o de 4 GB que armazena até mil músicas e o de 2GB que armazena até 500 músicas. O iPod nano possui a interface Click Wheel para navegação, que permite utilização apenas com uma mão. Seu design portátil permite entrar até nos menores dos bolsos, facilitando o seu uso em atividades como ginástica, viagens ou em qualquer lugar que o usuário necessite de praticidade.

O iPod nano conta com assessórios opcionais, incluindo fones de ouvidos integrados a uma correia para que os usuários possam levar o iPod nano pendurado no pescoço. Para quem quiser personalizar o iPod nano, um conjunto de Tubes nas cores pink, púrpura, azul e verde e transparente, oferecem proteção permitindo total operação dos controles, incluindo a Click Wheel. Abraçadeiras opcionais disponíveis em cinza, pink, azul, vermelho permitem ao usuário usar o iPod nano como o assessório para esportes.

Este novo player possui o mesmo conector para base de 30 pinos que o iPod tradicional e o iPod mini, permitindo que ele funcione com a maior parte dos mais de mil assessórios desenvolvidos para iPod, incluindo altofalantes e adaptadores para carros.

Integrado ao iTunes, o iPod nano inclui a tecnologia Auto-Sync, que permite automaticamente transferir a coleção de músicas ou fotos digitais tanto para um Mac ou PC rodando Windows. A tela colorida de alta definição, permite ao usuário visualizar capas dos discos enquanto escuta a música ou ver apresentações de fotos.

O iPod nano necessita de um Mac com uma porta USB e Mac OS X 10.3.4 ou superior e o iTunes 4.9 ou superior; ou um PC com Windows com uma porta USB e sistemas operacionais Windows 2000, XP Home ou Professional (SP2) e o iTunes 4.9 ou superior.

Sua bateria tem autonomia para 14 horas de playback. O novo iPod conta também com um relógio mundial e aplicativo para travar a tela.
Todos os modelos do iPod nano vêm com fones de ouvido, cabo USB e CD com o iTunes para Mac e PCs com Windows. Os modelos do iPod nano de 4GB e 2GB estarão disponíveis no Brasil no final de outubro, mas ainda não possuem preço definido.